Общее число инвесторов в России превысило 34 млн. В октябре они вложили в ценные бумаги около 160 млрд рублей. Почему Россияне даже при таких высоких ставках по вкладам продолжают инвестировать? Об этом порталу Om1 рассказал директор региональной сети финансового холдинга «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов.
Высокую ключевую ставку в 21% в ЦБ РФ объясняют необходимостью борьбы с инфляцией. На этом фоне кредиты дорожают, спрос на них падает. Это означает, что граждане и компании стали тратить меньше, а те, у кого есть сбережения, по словам эксперта, могут получить хорошую возможность их приумножить.
Считаем деньги
Один из вариантов приумножения капитала, по словам Сергея Данилова, — депозит. С его помощью практически без рисков россияне могут получить высокий доход. Но есть один нюанс: если сейчас открыть вклад сроком на год, то потом уже не получится «переложиться» под более высокий процент, не потеряв прибыль. Весьма вероятно, что ставки продолжат расти на фоне возможного очередного повышения ключевой в декабре 2024 года.
Накопительный счёт — это более гибкий инструмент, но ставки по нему обычно ниже, чем по срочным депозитам. Не стоит забывать и о налоге на доходы по вкладам — при существенных суммах вложений и полученного дохода он может быть весьма внушительным, отмечает Данилов. К примеру, если взять нынешний год, то по его итогам не облагаться налогом будет доход со вкладов, размер которых в совокупности не превышает 1,2 млн рублей.
«Интерес к депозитам и накопительным счетам при таких ставках вырос, что вполне логично. Однако в течение последних лет уровень финансовой грамотности существенно поднялся, поэтому одновременно сохраняется высокий спрос на инвестиции, где намного больше гибкости в управлении личными финансами и возможностей получить более высокий доход», — отмечает Сергей Данилов.
Ярким примером могут служить фонды денежного рынка, которые в октябре побили рекорды по притоку средств инвесторов — почти 140 млрд рублей в месяц, что в два раза превышает значения сентября. По словам Данилова, доходность фонда близка к ставке ЦБ. Она даёт возможность заработать больше, чем, к примеру, на накопительных счетах. Чем выше ключевая ставка — тем больше прибыли может получить инвестор.
«Это консервативный инструмент с низким риском, который дает возможность легко «припарковать» свободные средства. Паи фонда можно легко продать и купить без потери накопленного дохода в любое время работы Мосбиржи», — поясняет Сергей Данилов.
Вслед за ставкой
Ещё одним инструментом приумножения дохода с низким риском собеседник портала Om1 называет флоатер — это облигация, которую можно легко купить и продать на бирже. Плюс в том, что размер регулярно выплачиваемого инвестору купона следует за ставкой ЦБ РФ. Из флоатеров всегда есть возможность «переложиться» в иные активы. В случае с депозитом может сдерживать риск потери дохода при досрочном расторжении договора с банком.
В нынешней ситуации, отмечает Сергей Данилов, можно инвестировать во флоатеры с коротким сроком погашения. Тогда через три-шесть месяцев доходность может быть выше, чем по вкладу. При более длинном горизонте по флоатерам, а также по корпоративным облигациям и ПИФам, инвестор может получить налоговые льготы. К примеру, если три года держать на депозите существенную сумму, придётся заплатить немалый налог. В случае с облигациями и фондами при таком же сроке налога не будет.
Отдача от акций
Несмотря на просадку во второй половине года интерес инвесторов к рынку акций не ослабевает. Как раз просадка, по словам Сергея Данилова, и стимулирует спрос. Он объясняет это тем, что сейчас есть редкая возможность сделать вложения в российские активы с большой скидкой, рассчитывая на их рост в дальнейшем.
«Купить акции сегодня можно по двум причинам. Первая — ценные бумаги перспективных компаний весьма недорогие: отношение стоимости компаний к прибыли почти в два раза ниже среднего. Вторая — высокие дивиденды: среднее значение почти в два раза больше исторического», — поясняет Сергей Данилов.
В следующем году, предполагает эксперт, Центробанк начнёт снижать ключевую ставку. Это традиционно хорошо для акций. По оценкам финансовых аналитиков, некоторые ценные бумаги могут показать опережающий рост в десятки процентов.
«Важно понимать, что инвестиция в акции — это долгосрочная история. Их не стоит покупать в расчете на быстрый отскок котировок вверх. Желательный горизонт инвестирования — как минимум год. Портфель должен быть максимально диверсифицирован в зависимости от целей и склонности к риску. В нем могут быть и фонды, и облигации, и акции. Неопытному инвестору лучше проконсультироваться с профессиональным финансистом», — резюмировал эксперт.